Газпром занял $2 млрд на внешнем рынке

ГлавнаяБизнес Андрей Перов
Источник фото: Getty Images

Российская компания впервые за год вышла на рынок внешних заимствований.

Размещение 10-летних евробондов произведено на сумму $2 млрд. со ставкой 3,25%. Для «Газпрома» это самое крупное размещение евродолга из обращающихся в настоящее время. До того, год назад концерн занял $1,25 млрд. на семь лет под 5,15%. После займа, в долговых размещениях была взята пауза, которую многие связали с неурегулированным спором с украинским «Нафтогазом».

Заем, сделанный российской компанией, привлек внимание по целому ряду причин.

  • За текущий год, никто в России не занимал такую значительную сумму. В прошлом году, больше Газпрома занимал только Минфин РФ.
  • Наибольший интерес к российскому займу был проявлен покупателями из США. Они раскупили более 30% объема выпуска. На фоне угроз санкций это не выглядит особенно патриотично. Впрочем, отечественные инвесторы, патриотизмом также не побаловали, купив не более 20% выпуска.
  • Спрос на бумаги существенно, более $5,6 млрд., превысил предложение.
  • Любопытно, но обладающие более высокими кредитными рейтингами саудовская Saudi Arabian Oil (SAO) и французская Total, размещали аналогичные долги на более худших условиях, чем «Газпром».

Размещение интересно и на фоне непростого состояния глобального рынка долга. Коронавирус и торговые трения Китая и США – никак не располагают к отсутствию нервозности.

Есть некоторые вопросы и к рискованности займов для «Газпрома». На фоне неприятностей с прокладкой «Северного потока-2», глобального потепления неопределенностью нужды Китая в энергоресурсах, занимать даже под крайне выгодный процент смотрится немного опасно. С другой стороны, именно малый процент, под который заняты деньги, говорить о вполне достаточной платежеспособности. Доверие в современном виде – продукт тщательных расчетов. И, долгами «Газпрома» не заинтересовались бы, если бы расчеты были не в его пользу.